商業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)計(jì)劃

時(shí)間：2023-04-01 04:00:58 商業(yè)計(jì)劃書我要投稿

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　　商業(yè)計(jì)劃書，是公司、企業(yè)或項(xiàng)目單位為了達(dá)到招商融資和其它發(fā)展目標(biāo)，根據(jù)一定的格式和內(nèi)容要求而編輯整理的一個(gè)向受眾全面展示公司和項(xiàng)目目前狀況、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ臅娌牧稀?/p>

商業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)計(jì)劃

　　【一】這個(gè)計(jì)劃書是針對(duì)一個(gè)比賽的。

　　現(xiàn)在我們這個(gè)商業(yè)計(jì)劃書是針對(duì)一個(gè)比賽來(lái)寫的，公司是虛擬出來(lái)的，所以我想問(wèn)一下在這種情況下，有關(guān)財(cái)務(wù)方面的細(xì)節(jié)也是虛構(gòu)還是必須根據(jù) 別的什么來(lái)推算? 財(cái)務(wù)分析其實(shí)用到了好多公式，只要你搞明白這公式就好辦多了。

　　給你一個(gè)例子，你看看能不能看明白。

　　二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) (一)財(cái)務(wù)分析基本數(shù)據(jù)與參數(shù)選取財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的主要目的是為項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)提供基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和有關(guān)資料，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)需收集和測(cè)算的基本數(shù)據(jù)包括項(xiàng)目預(yù)測(cè)期內(nèi)各年的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況及其全部財(cái)務(wù)收支及結(jié)果。

　　具體內(nèi)容包括：投資估算;成本費(fèi)用預(yù)測(cè);價(jià)格預(yù)測(cè);生產(chǎn)負(fù)荷;稅金預(yù)測(cè);其它財(cái)務(wù)參數(shù)預(yù)測(cè) 1、投資估算本項(xiàng)目總投資額為11730.00 萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資9830.00 萬(wàn)元，流動(dòng)資金投資 1900.00 萬(wàn)元，無(wú)形及遞延資產(chǎn)投資計(jì)為零，項(xiàng)目投資估算見表6.1。

　　表6.1 項(xiàng)目投資估算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資9830 0.00 0.00 0.00 0.00 流動(dòng)資金投資 1900 0.00 0.00 0.00 0.00 無(wú)形及遞延資產(chǎn)投資 0.000.00 0.00 0.00 項(xiàng)目總投資額 11730 0.00 0.00 0.00 0.00 2、成本費(fèi)用預(yù)測(cè) 項(xiàng)目建成后，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，必然伴隨著活勞動(dòng)和物化勞動(dòng)的消耗，這種在生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)過(guò)程中各種消耗的貨幣表現(xiàn)，稱為費(fèi)用。

　　費(fèi)用按照經(jīng)濟(jì)用途可分為計(jì)入產(chǎn)品成本的生產(chǎn)費(fèi) 用和不計(jì)入產(chǎn)品成本的期間費(fèi)用。

　　(1)計(jì)入產(chǎn)品成本的生產(chǎn)費(fèi)用，在成本生產(chǎn)過(guò)程中的具體用途不同，從而可進(jìn)一步劃分為若干成本項(xiàng)目。

　　一般包括材料成本和人工成本。

　　A.材料成本。

　　指在生產(chǎn)中用來(lái)構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體或變成產(chǎn)品主要部分的材料，包括原料及主要材料，輔助材料，備品配件，外購(gòu)半成品，燃料，動(dòng)力，包裝物以及其他直接材料。

　　本項(xiàng)目材料成本預(yù)測(cè)見表6.2。

　　B.人工成本。

　　指直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)的人員的工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，以及按規(guī)定比例提取的職工福利費(fèi)。

　　本項(xiàng)目人工成本預(yù)測(cè)見表6.2。

　　(2)期間費(fèi)用是指企業(yè)用于形成一定期間的經(jīng)營(yíng)能力而發(fā)生的費(fèi)用，其費(fèi)用從當(dāng)期銷售收入中全部補(bǔ)償。

　　期間費(fèi)用包括管理費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。

　　A.管理費(fèi)用。

　　是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。

　　本項(xiàng) 目管理費(fèi)用在參考同類型企業(yè)的實(shí)際水平基礎(chǔ)上，按當(dāng)期銷售收入的一定比例提取，見表 6.3。

　　B.財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　指為籌集資金所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息凈支出(減利息收入)、匯兌凈損失、調(diào)節(jié)外匯手續(xù)費(fèi)、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)以及籌資發(fā)生的其他財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　本評(píng)價(jià)中不發(fā)生該項(xiàng)費(fèi)用。

　　C.銷售費(fèi)用。

　　指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)等過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)費(fèi)用。

　　本項(xiàng)目銷售費(fèi)用在參考同類型企業(yè)的實(shí)際水平基礎(chǔ)上，按銷售收入的一定比例估算，見表6.3。

　　3、價(jià)格預(yù)測(cè) 在本項(xiàng)目分析中，假定整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境不會(huì)產(chǎn)生很大的波動(dòng)，國(guó)內(nèi)和國(guó)際政治、社會(huì)環(huán)境保持基本穩(wěn)定狀態(tài)，因此本預(yù)測(cè)中在項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮價(jià)格相對(duì)變動(dòng)和通貨膨脹的影響，即在整個(gè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)都采用預(yù)測(cè)的固定價(jià)格，計(jì)算產(chǎn)品銷售收入和原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)用。

　　本項(xiàng)目產(chǎn)品預(yù)測(cè)價(jià)格見表6.2。

　　4、生產(chǎn)負(fù)荷生產(chǎn)負(fù)荷是指項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)生產(chǎn)能力發(fā)揮程度，也稱生產(chǎn)能力利用率。

　　在本項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù) 測(cè)中，生產(chǎn)負(fù)荷以預(yù)計(jì)產(chǎn)品年產(chǎn)量數(shù)值表示，見表6.2。

　　表6.2 專利(項(xiàng)目)產(chǎn)品成本、價(jià)格、銷量預(yù)測(cè)表產(chǎn)品名稱單價(jià)(元) 生產(chǎn) 成本預(yù)計(jì)銷售量(噸) 富硒食用菌8800 6937.5 600 1000 1600 2000 2000 富硒牛奶 6000 3000 15000 25000 40000 50000 50000

　　注：1)單價(jià)、生產(chǎn)成本：根據(jù)專利人提供相關(guān)原材料的售價(jià)、各個(gè)地區(qū)工資平均水平及為了使得產(chǎn)品在市場(chǎng)上占有有利競(jìng)爭(zhēng)位置，本項(xiàng)目采取了中低端路線進(jìn)行開拓，以上是出廠價(jià)，項(xiàng)目企業(yè)可以根據(jù)不同地區(qū)的消費(fèi)水平進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，生產(chǎn)成本包括材料費(fèi)和人工費(fèi)。

　　2)銷售量：結(jié)合投資生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行設(shè)計(jì)的，由于企業(yè)在第一年存在一個(gè)建設(shè)期間，故銷量較小，以后隨著產(chǎn)銷進(jìn)入正常期，銷量會(huì)逐步增加。

　　我們?cè)诰唧w評(píng)估其價(jià)格時(shí)，是以同類產(chǎn) 品中等規(guī)模的生產(chǎn)廠商為依據(jù)的。

　　需要說(shuō)明的是，如果增加投資規(guī)模，其產(chǎn)量、經(jīng)濟(jì)效益也會(huì)隨之上升。

　　5、稅金預(yù)測(cè) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中合理計(jì)算各種稅費(fèi)，是正確計(jì)算項(xiàng)目效益與費(fèi)用的重要基礎(chǔ)。

　　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)涉及的稅費(fèi)主要有增值稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、消費(fèi)稅、所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等，在本財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中稅金計(jì)算分為銷售稅金和所得稅，其稅率按照國(guó)家和地方相關(guān)的法律法規(guī)、政策與本項(xiàng)目的具體情況設(shè)定。

　　本項(xiàng)目銷售稅金稅率和所得稅稅率設(shè)定見表6.3。

　　6、其它財(cái)務(wù)參數(shù)預(yù)測(cè) (1)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率(ic) 基準(zhǔn)收益率在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中是最常用的指標(biāo)之一，是項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)的基準(zhǔn)和判據(jù)，也是項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行的最低要求，同時(shí)也用作計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率。

　　項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率代表投資資金應(yīng)當(dāng)獲得的最低盈利水平和邊際收益率，一般由正常投資報(bào)酬率和風(fēng) 險(xiǎn)投資報(bào)酬率兩部分組成。

　　本項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率是根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》(1993 年第二版)基礎(chǔ)上并充分考慮投資者的收益期望水平而設(shè)定的，具體指標(biāo)見表6.3。

　　(2)應(yīng)收、應(yīng)付賬款比率本項(xiàng)目應(yīng)收、應(yīng)付賬款比率參照行業(yè)平均水平設(shè)定，當(dāng)年應(yīng)收賬款在下一年收回;當(dāng)年應(yīng)付賬款在下一年償還。

　　具體比率見表6.3。

　　(3)壞賬準(zhǔn)備率國(guó)家財(cái)政部相關(guān)文件規(guī)定壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例由公司自行確定，但應(yīng)合理地估計(jì)計(jì)提比例。

　　本項(xiàng)目壞賬準(zhǔn)備率參照行業(yè)習(xí)慣標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定，具體比率見表6.3。

　　(4)項(xiàng)目計(jì)算期項(xiàng)目的計(jì)算期一般是根據(jù)產(chǎn)品的壽命期(資源開采年限)、主要設(shè)施和設(shè)備的使用壽命期、主要技術(shù)的壽命期等因素綜合考慮。

　　由于本項(xiàng)目最突出的優(yōu)勢(shì)在于先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用，因此在考慮項(xiàng)目計(jì)算期時(shí)應(yīng)首要考慮本項(xiàng)目技術(shù)的壽命期。

　　本項(xiàng)目采用的技術(shù)為專利技術(shù)，專利技術(shù)的經(jīng)濟(jì)壽命一般取決于行業(yè)技術(shù)的發(fā)展更新速度、技術(shù)的領(lǐng)先程度、保密狀況、產(chǎn)品更新周期、可替代性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況和法律、行政保護(hù)的強(qiáng)度等。

　　一般情況下，專利技術(shù)的經(jīng)濟(jì)壽命比其法律壽命短。

　　這是因?yàn)榭茖W(xué)技術(shù)是不斷發(fā)展的，并且科技發(fā)展的速度越來(lái)越快，一種新的，更為先進(jìn)、適用或效益更高的專利技術(shù)的出現(xiàn)，將使原有專利技術(shù)貶值。

　　對(duì)于本項(xiàng)目專利技術(shù)經(jīng)濟(jì)壽命，采用測(cè)算技術(shù)更新周期的方法來(lái)進(jìn)行測(cè) 算。

　　具體測(cè)算時(shí)，根據(jù)同類專利技術(shù)的歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)模型來(lái)進(jìn)行分析。

　　通過(guò)對(duì)本項(xiàng)目的綜合判斷，本項(xiàng)目的計(jì)算期取10 年，下表為前5 年計(jì)算參數(shù)，后5 年與此相同。

　　表6.3 本項(xiàng)目相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)設(shè)定項(xiàng)目應(yīng)收賬款比率10% 10% 10% 10% 10% 應(yīng)付賬款比率 10% 10% 10% 10% 10% 壞賬準(zhǔn)備率 0% 0% 0% 0% 0% 銷售費(fèi)用率 5% 5% 5% 5% 5% 管理費(fèi)用率 5% 5% 5% 5% 5% 銀行貸款利率 0% 0% 0% 0% 0% 所得稅稅率 33% 33% 33% 33% 33% 折現(xiàn)率 13% 13% 13% 13% 13%

　　(二)銷售收入與成本費(fèi)用估算 1、銷售收入估算銷售(營(yíng)業(yè))收入是指銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)取得的收入，在本項(xiàng)目中，對(duì)不同產(chǎn)品的銷售收入分項(xiàng)計(jì)算，對(duì)不便于按詳細(xì)的品種分類計(jì)算銷售收入的，采取折算為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的方法計(jì)算其銷售收入。

　　本項(xiàng)目產(chǎn)品銷售收入見表6.4。

　　表6.4 產(chǎn)品銷售收入估算表單位：萬(wàn)元專利產(chǎn)品富硒食用菌528 880 1408 1760 1760 8800 富硒牛奶 9000 15000 24000 30000 30000 150000 合計(jì) 9528 15880 25408 31760 31760 158800 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)收現(xiàn)銷售收入考慮了應(yīng)收賬款因素，基本計(jì)算公式為：收現(xiàn)銷售收入=當(dāng)年產(chǎn)品銷售收入-當(dāng)年應(yīng)收賬款+去年可收回賬款本財(cái)務(wù)分析假設(shè)計(jì)算期最后一年可收回賬款全部收回，見表6.5。

　　表6.5 收現(xiàn)銷售收入估算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目產(chǎn)品銷售收入9528 15880 25408 31760 31760 158800 應(yīng)收賬款 9528 15880 25408 31760 31760 158800 壞賬損失可收回的賬款9528 15880 25408 31760 31760 158800 收現(xiàn)銷售收入 9528 15880 25408 31760 31760 158800 2、成本費(fèi)用估算成本費(fèi)用是指本項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)支出的各種費(fèi)用。

　　(1)固定資產(chǎn)折舊本項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊估算見表6.6。

　　表6.6 固定資產(chǎn)折舊估算表單位：萬(wàn)元規(guī)格型號(hào) 折舊年限廠房及倉(cāng)庫(kù)20 10.00% 4.50% 257.4 257.4 257.4 生產(chǎn)設(shè)備10 10.00% 9.00% 369.9 369.9 369.9 合計(jì)627.3 627.3 627.3

　　(2)無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷本項(xiàng)目無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷見表6.7。

　　表6.7 無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目無(wú)形及遞延資產(chǎn)投資0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 本期攤銷 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 無(wú)形資產(chǎn)凈值 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　(3)產(chǎn)品銷售成本估算產(chǎn)品銷售成本包括折舊費(fèi)、材料費(fèi)和人工費(fèi)，基本計(jì)算公式為：產(chǎn)品銷售成本=折舊費(fèi)+材料費(fèi)+人工費(fèi) 據(jù)前面所述，本次委估項(xiàng)目生產(chǎn)成本包括材料費(fèi)和人工費(fèi)，故本項(xiàng)目產(chǎn)品銷售成本估算見表 6.8。

　　表6.8 產(chǎn)品銷售成本估算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目材料費(fèi)4916.25 8193.75 13110.00 16387.50 16387.50 81937.50 人工費(fèi) 折舊費(fèi) 627.30 627.30 627.30 627.30 627.30 3136.50 合計(jì) 5543.55 8821.05 13737.30 17014.80 17014.80 85074.00

　　(4)付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本估算本項(xiàng)目財(cái)務(wù)付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本考慮了應(yīng)付賬款因素，基本計(jì)算公式為：付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本=產(chǎn)品銷售成本-本年應(yīng)付賬款-折舊+去年應(yīng)付賬款本財(cái)務(wù)分析假設(shè)計(jì)算期最后一年應(yīng)付賬款全部付出，見表6.9。

　　表6.9 付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本估算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目產(chǎn)品銷售成本5543.55 8821.05 13737.30 17014.80 17014.80 85074.00 應(yīng)付賬款 554.36 882.11 1373.73 1701.48 1701.48 8507.40 固定資產(chǎn)折舊 627.30 627.30 627.30 627.30 627.30 3136.50 付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本 4361.90 7311.65 11736.27 14686.02 14686.02 73430.10 三、折現(xiàn)率的確定折現(xiàn)率，亦稱貼現(xiàn)率，是用以將專利技術(shù)資產(chǎn)的未來(lái)收益還原(或轉(zhuǎn)換)為現(xiàn)在價(jià)值的比率。

　　可見，折現(xiàn)率的實(shí)質(zhì)是一種投資報(bào)酬率。

　　投資者所要求的報(bào)酬可分為兩部分，一為投資者的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，相當(dāng)于購(gòu)買國(guó)庫(kù)券和政府債券的利息，其報(bào)酬率稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利息率。

　　二為投資者的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(或稱風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值)，即投資者冒著不能按時(shí)收回本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)所要求的補(bǔ) 償，其報(bào)酬率稱為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

　　這些風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、利息率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)三種。

　　這樣投資報(bào)酬率，即折現(xiàn)率也可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率加上風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

　　無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率即是在不考慮風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬情況下的利息率，一般是指國(guó)庫(kù)券或政府債券利率，在我國(guó)還可指銀行存款利率。

　　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率需要考慮技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　由于專利技術(shù)在未來(lái)有較大較多的不確定因素，因此其風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率也應(yīng)更高一些。

　　折現(xiàn)率是反映項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度的參數(shù)。

　　根據(jù)當(dāng)前國(guó)債收益率、銀行利率、本項(xiàng)目所處行業(yè)、項(xiàng)目本身風(fēng)險(xiǎn)等情況，予以確定。

　　折現(xiàn)率是一個(gè)把技術(shù)凈收益折算為現(xiàn)值的關(guān)鍵要素。

　　由于發(fā)明專利技術(shù)和專有技術(shù)所產(chǎn)生的回報(bào)是與投資于該項(xiàng)技術(shù)的其它資產(chǎn)(資金、設(shè)備、房屋等)一起共同產(chǎn)生的，因此其回報(bào) 率也應(yīng)是與各類資產(chǎn)有關(guān)。

　　對(duì)于本次分析的“富硒食用菌的栽培及其下腳料生產(chǎn)天然富硒牛奶的方法”發(fā)明專利技術(shù)，分析人員認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)大于整體企業(yè)。

　　因此采用國(guó)際上通用的風(fēng)險(xiǎn)疊加模型法(也稱Built-in Method)來(lái)確定其折現(xiàn)率，由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)率再加上各種風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)構(gòu)成：序號(hào) 疊加內(nèi)容數(shù)量無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率5.46% 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)2.00% 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2.00% 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)1.00% 利率風(fēng)險(xiǎn)1.50% 小公司風(fēng)險(xiǎn)1.00% 12.96%分析人員考慮本項(xiàng)目的實(shí)際情況，同時(shí)參考風(fēng)險(xiǎn)資本模型(VC)——風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率，綜合確定折現(xiàn)率最終取13%。

　　這個(gè)折現(xiàn)率高于一般同類生產(chǎn)行業(yè)平均收益率。

　　是因?yàn)槠渫顿Y于一種待開拓市場(chǎng)的新技術(shù)，這種投資相對(duì)于舊的技術(shù)和舊的產(chǎn)品，肯定是有更多的風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) (一)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表編制項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析主要是考察本項(xiàng)目投資的盈利水平。

　　為此目的，編制現(xiàn)金流量表和損益表兩個(gè)基本財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資利潤(rùn)率、投資利稅率等指標(biāo)。

　　1、損益表本項(xiàng)目各年的盈利情況通過(guò)損益表來(lái)反映，其報(bào)表見表6.10 所示。

　　借助損益表，可通過(guò)計(jì) 算投資利潤(rùn)率和投資利稅率等指標(biāo)來(lái)分析項(xiàng)目的盈利能力。

　　表6.10 損益估算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目年度 6~10銷售收入 9,528.00 15,880.00 25,408.00 31,760.00 31,760.00 158,800.00 減：生產(chǎn)成本 5,543.55 8,821.05 13,737.30 17,014.80 17,014.80 85,074.00 毛利潤(rùn) 3,984.45 7,058.95 11,670.70 14,745.20 14,745.20 73,726.00

　　減：銷售費(fèi)用(5%) 476.40 794.00 1,270.40 1,588.00 1,588.00 7,940.00 增值稅及附加(8.5%) 333.48 555.80 889.28 1,111.60 1,111.60 5,558.00 管理費(fèi)用(8%) 476.40 794.00 1,270.40 1,588.00 1,588.00 7,940.00 研究開發(fā)費(fèi)用(10%) 190.56 317.60 508.16 635.20 635.20 3,176.00

　　工程費(fèi)用經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)2,507.61 4,597.55 7,732.46 9,822.40 9,822.40 49,112.00 減：所得稅(33%) 827.51 1,517.19 2,551.71 3,241.39 3,241.39 16,206.96 凈利潤(rùn) 1,680.10 3,080.36 5,180.75 6,581.01 6,581.01 32,905.04 加：折舊 627.30 627.30 627.30 627.30 627.30 3,136.50

　　凈現(xiàn)金流量 2,307.40 3,707.66 5,808.05 7,208.31 7,208.31 36,041.54

　　(1)現(xiàn)金流入為產(chǎn)品銷售收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動(dòng)資金三項(xiàng)之和，其中，產(chǎn)品銷售收入的各年數(shù)據(jù)取自產(chǎn)品銷售收入估算表;固定資產(chǎn)余值和流動(dòng)資金均在計(jì)算期最后一年回收，固定資產(chǎn)余值回收額為固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表中固定資產(chǎn)期末凈值合計(jì)，流動(dòng)資金回收額為項(xiàng)目全部流動(dòng)資金。

　　(2)現(xiàn)金流出項(xiàng)由投資、經(jīng)營(yíng)成本及稅金組成。

　　固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金的數(shù)額取自投資估算表中的有關(guān)分項(xiàng);經(jīng)營(yíng)成本取自和銷售稅金及附加的金額和所得稅數(shù)據(jù)來(lái)源于損益表。

　　(3)項(xiàng)目計(jì)算期各年的凈現(xiàn)金流量為各年現(xiàn)金流入量減對(duì)應(yīng)年份的現(xiàn)金流出量。

　　各年累計(jì) 凈現(xiàn)金流量為本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和。

　　根據(jù)以上的分析，本項(xiàng)目未來(lái)10 年內(nèi)的凈現(xiàn)金流量和為62,281.27 萬(wàn)元(不考慮時(shí)間價(jià)值)。

　　(二)項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，一般考慮內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、投資利潤(rùn)率、投資利稅率等指標(biāo)，以衡量投資的可靠性和有效性。

　　1、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是衡量項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行的主要評(píng)價(jià)指標(biāo)，是項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)，各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。

　　一般地，F(xiàn)IRR>行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，表明項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行。

　　其表達(dá)式為：其中： CI：現(xiàn)金流入量(包括銷售收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動(dòng)資金等); CO：現(xiàn)金流出量(包括固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資金、運(yùn)行成本、稅金等); (CI-CO)t：第t 年的凈現(xiàn)金流量; n：工程項(xiàng)目的計(jì)算期。

　　2、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV) 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是項(xiàng)目按其行業(yè)基準(zhǔn)收益率，將項(xiàng)目計(jì)算期各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，其數(shù)值越大，項(xiàng)目的獲利水平就越高。

　　其表達(dá)式為：其中： ic ：項(xiàng)目所屬行業(yè)基準(zhǔn)收益率。

　　3、投資回收期(Pt) 投資回收期或投資還本年限，是以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資(包括固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金)所需要的時(shí)間，用財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算，求出的投資回收期與行業(yè)的基準(zhǔn)投資回收期比較，它是反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)投資回收能力的重要指標(biāo)。

　　表達(dá)式為：其中： Pt：投資回收期，以年表示。

　　4、投資利潤(rùn)率投資利潤(rùn)率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額與項(xiàng)目總投資的比率，它是考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。

　　投資利潤(rùn)率主要反映了投資項(xiàng)目能否以較少的投入取得較多的收益。

　　其計(jì)算公式為：投資利潤(rùn)率=年利潤(rùn)總額/項(xiàng)目投資總額100% 5、投資利稅率投資利稅率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常年份的年利稅總額或項(xiàng)目生產(chǎn)期內(nèi)的年平均利稅總額與項(xiàng)目總投資的比率。

　　其計(jì)算公式為：投資利稅率=年利稅總額/投資總額100% 年利稅總額=年銷售收入-年總成本費(fèi)用+年增值稅年利稅總額=年利潤(rùn)總額+年銷售稅金及附加+年增值稅根據(jù)以上財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式，計(jì)算本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，見表6.12。

　　表6.12 項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算表項(xiàng)目內(nèi)部收益率31% 靜態(tài)投資回收期 3.98 投資利潤(rùn)率84% 投資利稅率 93% 第七部分、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總

　　本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總?cè)缦拢?表7.1 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總序號(hào) 指標(biāo)與數(shù)據(jù)名稱單位指標(biāo)與數(shù)據(jù) 項(xiàng)目投資總額萬(wàn)元 11730.00 1.1 固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元 9830.00 1.2 流動(dòng)資金萬(wàn)元 1900.00 1.3 無(wú)形及遞延資產(chǎn) 萬(wàn)元 00.00 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元 15761.15 93%商業(yè)計(jì)劃書樣板2007-06-19 10:50 一、摘要項(xiàng)目名稱、單位、財(cái)務(wù)計(jì)劃(全投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資利潤(rùn)率、投資利稅率及投資回收期)、項(xiàng)目?jī)?nèi)容簡(jiǎn)介。

　　二、項(xiàng)目概述項(xiàng)目單位經(jīng)營(yíng)宗旨，目前發(fā)展?fàn)顩r，項(xiàng)目建設(shè)地址的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、資源、基礎(chǔ)設(shè)施等方面的情況，包括對(duì)建設(shè)地點(diǎn)的投資環(huán)境分析(稅收、土地等優(yōu)惠政策)。

　　三、產(chǎn)品生產(chǎn)及服務(wù) 產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，原料資源，生產(chǎn)設(shè)備，技術(shù)特點(diǎn)及生產(chǎn)工藝等情況，并對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)服務(wù) 做出規(guī)劃。

　　四、行業(yè)與市場(chǎng)分析行業(yè)現(xiàn)狀與市場(chǎng)容量，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)行準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，對(duì)項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)情況、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、各自的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)介紹，做出競(jìng)爭(zhēng)策略分析。

　　五、市場(chǎng)營(yíng)銷分析產(chǎn)品營(yíng)銷計(jì)劃，包括市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和營(yíng)銷渠道的選擇，營(yíng)銷隊(duì)伍和管理，產(chǎn)品或服務(wù)的定價(jià)和分銷，促銷計(jì)劃和廣告策略，價(jià)格決策。

　　六、項(xiàng)目單位管理團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介公司的主要人物進(jìn)行介紹，包括職務(wù)、受教育經(jīng)歷、工作經(jīng)驗(yàn)，團(tuán)隊(duì)建設(shè)過(guò)程中的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

　　七、資金籌措、運(yùn)用與退出公司目前資金籌集、使用的情況，融資方式，推出策略，投資的方式和條款。

　　八、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與分析未來(lái)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，包括財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、敏感性分析、盈利能力預(yù)測(cè)和現(xiàn)金流量。

　　九、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策對(duì)公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中遇到的管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等做出預(yù)測(cè)，并給出規(guī) 避方法。

　　十、附錄財(cái)務(wù)報(bào)表改建或擴(kuò)建項(xiàng)目，需提供公司持有的稅務(wù)登記證、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證其他證明文件

　　【二】創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書中的財(cái)務(wù)計(jì)劃怎么寫?(明細(xì))

　　一.投資分析

　　1.股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模

　　2.資金來(lái)源與運(yùn)用

　　3.投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析

　　附：投資現(xiàn)金流量表，再?gòu)囊幌聨追矫娣治觯?/p>

　　(1)投資凈現(xiàn)值

　　(2)投資回收期

　　(3)內(nèi)含報(bào)酬率

　　(4)項(xiàng)目敏感性分析

　　(5)盈虧平衡分析(含：保本點(diǎn)分析)